Conoce los riesgos de invertir en FIBRAs
Si deseas comprar un inmueble con el fin de invertir en bienes raíces, existen algunos factores que debes tomar en cuenta. Esta ha sido una opción atractiva para quienes buscan estabilidad financiera y crecimiento a largo plazo.
Sin embargo, en los últimos años, ha surgido una nueva tendencia en el mercado peruano: la inversión en Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces, también conocido como FIBRAs. Si bien esta opción puede parecer prometedora, es esencial entender los riesgos asociados antes de tomar una decisión de inversión.
Con esto en mente, aquí te explicamos a detalle cuáles son los riesgos de invertir en FIBRAs. Para esto, sigue leyendo el siguiente artículo.
¿Qué son las FIBRAs?
Las FIBRAs son instrumentos de inversión que permiten a los inversionistas participar en el mercado de bienes raíces sin la necesidad de comprar una propiedad física. Estas estructuras se han vuelto populares en países como México y Estados Unidos y están ganando terreno en Perú.
Una FIBRA funciona a través de un fideicomiso que adquiere y administra un portafolio diversificado de activos inmobiliarios, como edificios de oficinas, centros comerciales, hoteles o conjuntos habitacionales.
El modelo de negocio de una FIBRA implica que los ingresos generados por los activos inmobiliarios se distribuyan a los inversionistas en forma de dividendos, lo que puede ser atractivo para aquellos que buscan ingresos regulares. Sin embargo, antes de aventurarse en el mercado de las FIBRAs, es importante conocer los riesgos involucrados.
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¿Cuáles son los riesgos de invertir en FIBRAs?
1. Riesgo de mercado
El mercado inmobiliario es cíclico, y Lima no es una excepción. Los precios de las propiedades pueden experimentar fluctuaciones significativas debido a factores macroeconómicos, como tasas de interés, desaceleración económica o eventos inesperados.
Si bien las FIBRAs pueden proporcionar cierta diversificación, los inversionistas aún están expuestos al riesgo general del mercado.
2. Riesgo de vacancia
La ocupación de los activos inmobiliarios subyacentes es un factor crítico en la rentabilidad de las FIBRAs. Si los inmuebles no se alquilan o se mantienen vacíos durante largos períodos, los ingresos disminuyen y, en consecuencia, los rendimientos para los inversionistas se ven afectados.
La demanda de espacios comerciales y de oficinas puede variar significativamente según la ubicación y el estado de la economía.
3. Riesgo de crédito
Las FIBRAs pueden adquirir propiedades mediante financiamiento, lo que genera un riesgo de crédito. Si los términos del préstamo son desfavorables o si la FIBRA se endeuda en exceso, los costos financieros pueden erosionar los ingresos y, en última instancia, reducir los beneficios para los inversionistas.
4. Riesgo de gestión
La calidad de la gestión de la FIBRA es crucial para su éxito. La toma de decisiones inadecuadas, la falta de transparencia en la administración o conflictos de interés pueden perjudicar a los inversionistas. Antes de invertir, es fundamental investigar la reputación y la trayectoria de la entidad que gestiona la FIBRA.
5. Riesgo regulatorio
El entorno regulatorio puede cambiar, lo que podría afectar la operación de las FIBRAs. Los cambios en las normativas fiscales o de inversión pueden influir en la rentabilidad de estas estructuras. Es esencial mantenerse al tanto de las novedades regulatorias y comprender su impacto potencial.
¿Cómo puedes mitigar los riesgos al invertir en FIBRAs?
A pesar de los riesgos asociados a las FIBRAs, es posible tomar medidas para mitigarlos. Estas se centran en los siguientes factores:
Diversificación
Al invertir en FIBRAs, considera aquellas que poseen una cartera diversificada de propiedades en diferentes ubicaciones y segmentos del mercado.
Investigación
Realiza una investigación exhaustiva sobre la FIBRA en la que planeas invertir. Analiza tu historial de desempeño, estrategia de inversión y políticas de distribución de ingresos.
Asesoramiento profesional
Consulta con asesores financieros y legales con experiencia en inversiones inmobiliarias para tomar decisiones informadas.
Evaluación del mercado
Manténte al tanto de las tendencias del mercado inmobiliario y cómo podrían afectar a las FIBRAs.
Gestión de riesgos
Utiliza estrategias de gestión de riesgos, como el uso de instrumentos financieros para protegerte de la volatilidad del mercado.
¡Ahora sabes las desventajas de invertir en FIBRAs! Si bien estas pueden ser una forma atractiva de participar en el mercado de bienes raíces sin la necesidad de comprar propiedades físicas, es crucial comprender los riesgos asociados y tomar medidas para mitigarlos.
El mercado inmobiliario es dinámico y puede verse afectado por diversos factores, lo que hace que la inversión en FIBRAs sea una decisión que requiere un enfoque cuidadoso y una comprensión sólida de los riesgos y las oportunidades.
Antes de invertir, consulta con expertos financieros y legales y realiza una investigación exhaustiva para tomar decisiones informadas que se alineen con tus objetivos financieros a largo plazo.
Soy Zaida Gordillo, agente inmobiliario certificada y dedicada a la asesoría en la compraventa de inmuebles, tasación de inmuebles y asesorías para obtener créditos hipotecarios ¡Si tienes alguna duda no dudes en ponerte en contacto conmigo!
